火到两会！AI龙虾概念爆火之下的指数投资思路

熟悉A股的朋友都知道，每年两会期间，总会有一些新鲜的产业提法悄然出圈。

它们往往不是一时的舆论热点，而是在接下来的时间里，像路标一样，指向那些正在走向舞台中央的时代叙事。

回望过去，2024年是低空经济，2025年是深海经济。而今年，一个全新的名词“养龙虾”，开始迅速刷屏会场内外。

很多朋友的第一反应是好奇：

龙虾到底是什么？为什么能火爆全网？

作为普通投资者，又该如何理性布局，不被热点带偏，守住长期胜率？

今天笔者就用平实、理性的视角，把这只“龙虾”的逻辑一文说清。

01 “龙虾”何以出圈？

当AI智能体飞入寻常百姓家

大家口中的龙虾，并不是餐桌上的食材，而是一款名为OpenClaw的开源AI智能体（AI Agent）软件。

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因为图标是一只醒目的红色龙虾，网友便亲切地叫它“龙虾”。而训练和使用这款智能体的过程，也就被称为“养龙虾”。

和我们过去熟悉的AI不同，如果说传统大模型更像是擅长聊天、给出建议的助手，停留在“动口不动手”的阶段。

那么OpenClaw的核心突破，在于它可以在获得设备权限后，真正接管电脑与手机，成为一个可以独立完成任务的全能个人助理。

举一个简单的例子，你安装好龙虾，配置接入Kimi、MiniMax这类大模型——

并绑定飞书等聊天工具后——

只需在手机飞书上给龙虾发一句“每天早上9点，整理市场热点资讯并生成晨报发给我”，完成一次设置后，它就能在电脑上自动完成信息搜集、编辑与发送，后续无需再手动操作。

更重要的是，龙虾可以通过不断添加Skill（即技能插件）来学习新本领，例如PDF处理、表格处理、文案撰写、数据整理，技能越多，能力越强。

据说，OpenClaw的代码由AI生成，而这本身就是AI自我进化的重要一步。

事实上，这只“龙虾”的爆火，并非偶然的流量狂欢，而是AI产业从概念走向实用的必然结果。

发布仅四个多月，它就以超过24.8万的GitHub星标数，超越Linux成为GitHub平台上最受欢迎的开源项目。

事实上，过去的AI智能体更多停留在极客圈，需要专业代码能力才能使用，门槛高、场景少，而OpenClaw把复杂的技术封装起来，让普通人也能轻松上手，让AI从聊天工具逐步走向生产力工具。

毕竟，无论是个人想解放双手，还是企业想用数字员工降本增效，能干活的AI智能体都是大势所趋。

热度之下，现实的场景已经铺开。先有腾讯楼下千人排队安装的盛况，再到各地地快速出台的专项支持政策：

深圳龙岗区出台“龙虾10条”，从免费部署到算力补贴，甚至对种子期的“一人公司”给予最高千万元的股权投资支持。

无锡高新区也发布“养龙虾12条”，对基于OpenClaw的关键技术突破，最高支持500万元。

苏州常熟市推出13条举措，支持“一人公司”运用OpenClaw生产经营，最高给予600万元综合支持。

合肥高新区推出15条硬核举措，致力打造“AI+超级个体/一人公司（OPC）”新业态标杆，最高补贴1000万元

（来源：财联社）

这种从极客圈到大众焦点的跨越，往往意味着一个产业趋势正在从小众叙事走向共识。而政策层面的快速反应，已经足以证明这一产业趋势的含金量。

02 龙虾产业链里的真相

谁在真正受益？如何布局？

当一个新技术从极客圈走向大众，从实验室走向政策规划，资本市场的反应总是最为敏锐。但面对热点，我们更需要保持冷静，回归产业最朴素的规律。

龙虾概念同样如此，整条产业链的受益逻辑，清晰地沿着上游、中游、下游依次展开。

对普通投资者而言，优先聚焦有业绩支撑、有刚需支撑的环节，远比追逐题材股的爆发更为稳妥。

上游的核心，是算力与电力。

这是“养龙虾”绕不开的底层刚需。每一个智能体7×24小时运行任务，背后消耗的是海量Token与持续算力。

与传统问答式AI消耗数百Token不同，单次任务可能消耗数十万乃至数百万Token，算力需求从间歇的“对话”模式切换为持续的“执行”模式，将驱动推理侧算力需求爆发式提升。

叠加如今各大云厂商纷纷推出一键部署服务，算力租赁的需求已经从预期变成实打实的增长。

与此同时，大规模智能体运行，也将带来电力消耗的快速提升。今年政府工作报告首次强调“算电协同”，印证了AI的尽头确实是电力。

无论是云计算，还是电力、电网设备，都是面向AI时代的新基建，需求刚性、逻辑通顺，是整条产业链中更为扎实的环节。

相关品类：通信ETF、芯片ETF、云计算ETF、港股通科技ETF、电网设备ETF

中游的核心，是大模型与网络安全。

OpenClaw本身更像一个执行者，它需要调用底层大模型来理解指令、做出决策，具备竞争力的大模型平台，是智能体能够高效运行的“大脑”。

据OpenRouter，近30天OpenClaw调用量位居全球第一，Kimi、阶跃星辰、MiniMax等国产模型名列前茅。（来源：国盛证券，以上不构成个股推荐）

与此同时，因为龙虾具备设备操作权限，在带来便利的同时也伴随着风险，工信部已就相关安全风险作出提示，这也直接催生了AI时代的网络安全需求，大数据与网络安全的重要性被进一步放大，成为中游不可或缺的一环。

相关品类：大数据ETF

下游的核心，则是应用软件与场景落地。

龙虾的价值最终要在具体场景中兑现，办公、政务、企业服务等领域，都存在广阔的落地空间。

OpenClaw降低了智能体的开发与部署门槛，推动AI能力向各行各业渗透。具备行业Know-how和集成能力的软件厂商，有望将OpenClaw的底层能力与自身业务结合，打造出新一代的智能应用产品。

相关品类：创业板软件ETF

理解了产业链的受益顺序，我们再回到普通投资者的决策上。

龙虾概念固然有政策加持、产业趋势支撑，但主题投资向来波动较大，既不适合重仓追高，更不能把单一方向押注。

对大多数人来说，投资的核心是提高胜率，而不是博取短期弹性。

比起在个股中寻找不确定的机会，通过ETF布局上游算力、AI基建等“卖铲子”环节，可能是更贴合长期主义的选择。

其实站在更长的周期里看，当下的“养龙虾”热潮，更像是AI应用全面爆发的序曲。从文本生成到任务执行，从动口到动手，AI正在完成一次关键的身份转变，而这只龙虾，恰好踩中了这个转折点。

作为投资者，我们需要的不是预测明天，而是理解我们身处何种位置，理解哪些品种会在任何可能的未来中都占据一席之地。

然后，安静地站在趋势的同一边，等待时间的馈赠。

风险提示

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